Quels sont les montages mis en place pour les financements ?

Pour chaque opération, Anaxago met en place une Holding intermédiaire, dédié au financement du projet, et dont l'unique objet est de cumuler les investissements des membres Anaxago pour souscrire au financement émis par la Cible, que ce soit en actions ou en obligations.

Montage des projets immobiliers

Le montage peut s'appuyer sur 3 cibles différentes :

1/ La société Holding de l'opérateur lorsque Anaxago finance la structure corporate du promoteur, afin de refinancer ses fonds propres sur un pool d'opération, ou d'accompagner son activité et son développement long terme sans être attaché à une opération.

2/ La société programme (le plus souvent une société civile) lorsque le financement apporté par Anaxago est directement lié à une opération du pipeline du promoteur

3/ Une société soeur dédiée au financement, lorsque le financement est directement lié à une ou plusieurs opérations mais que la société programme n'est pas en mesure d'émettre des obligations. Alors le financement est apporté à une société soeur détenue par la Holding promoteur et qui met en place une convention de trésorerie avec la société programme pour lui apporter les fonds.

Montage des projets innovation

Chaque Holding est actionnaire du projet pour lequel elle a été créée, et se charge de défendre vos intérêts dans les décisions stratégiques.

Pacte d'actionnaires :

Si vous pouvez être en relation directe avec l'entrepreneur, c'est la Holding adhoc, présidée par la direction d'investissement d'Anaxago, qui représente l'ensemble des investisseurs de la communauté aux boards et assemblées.

Nos équipes juridiques et d'investissement rédigent conjointement avec les entrepreneurs des pactes d'associés encadrant l'investissement tout au long de sa durée de vie. Ce pacte est négocié pendant la campagne de levée de fonds, rédigé et signé par l'ensemble des parties (investisseurs, fondateurs et actionnaires historiques) avant le versement des fonds.

Notre rôle est de défendre les intérêts de notre communauté de souscripteurs, tout en assurant un développement sain sous le contrôle des dirigeants fondateurs. Pour ce faire, nous nous assurons que certaines clauses classiques figurent dans ce pacte dans le but de :

• s'assurer que les dirigeants ont bien des intérêts alignés sur ceux de la société et des investisseurs ANAXAGO (clauses d'inaliénabilité, de bad leaver, de liquidité préférentielle, de recherche de liquidité à 5 ans, d'exclusivité, etc...)
• défendre les droits des investisseurs ANAXAGO lors des prochains tours de table et autres décisions ultérieures de financement (clauses de ratchet, droit anti-dilution, droit de préemption, droit de sortie totale, etc...).

Le détail des clauses principales du pacte d'actionnaires est disponible dans les notes d'opérations des projets présentés, dans l'onglet "Dossier d'investissement" des pages de présentations.